2019年全國信用卡交易總額約40萬億元，其中5%通過信用卡套現(xiàn)，即2萬億元...

“信用卡提現(xiàn)”和“維修卡”

所謂“信用卡套現(xiàn)”，是指持卡人繞過銀行正常的取款流程，利用POS機名義刷卡進行虛假交易，將取款范圍內(nèi)的資金提取出來的行為。現(xiàn)金授信額度無需支付銀行提現(xiàn)手續(xù)費。

根據(jù)《刑法》的有關(guān)規(guī)定，信用卡套現(xiàn)情節(jié)嚴重的，涉嫌信用卡詐騙和非法經(jīng)營罪。雖然信用卡套現(xiàn)違反現(xiàn)行規(guī)定，但由于國內(nèi)銀行信用卡費率機制不合理，大量中小支付機構(gòu)被支付寶和微信支付兩大支付巨頭擠壓，生存空間狹小，所以他們只能在灰色生意中生存。

每年套現(xiàn)2萬億元，信用卡的資金去哪兒了？

調(diào)查顯示，信用卡套現(xiàn)中有相當一部分是真實的資金需求，其中不少是小微企業(yè)或個體戶用于臨時資金周轉(zhuǎn)。

從某種意義上說，信用卡套現(xiàn)確實部分填補了銀行信貸覆蓋面的不足，讓無法通過正常金融渠道獲得融資的小微企業(yè)解了燃眉之急。因此，不少小微企業(yè)主或個體工商戶都會“舉牌”。

所謂“存卡”，是指持卡人利用信用卡對賬單日后的免息期，使用多張信用卡刷POS機套現(xiàn)借新還舊。

支付機構(gòu)對POS套現(xiàn)收取0.55%的手續(xù)費，相當于6%-7%的年化利率，最高可達9.6%，而信用卡消費分期的年化利率高達15%-18%。

對于持卡人來說，套現(xiàn)滿足了低息貸款的需求，而且利率要低很多。但在方便持卡人的同時，卻損害了銀行的利益，因為套現(xiàn)是變相借貸現(xiàn)金，占用銀行資金，銀行卻不收取利息，只是與第三方支付分擔手續(xù)費機構(gòu)。

目前，信用卡手續(xù)費收入的定價機制為“固定成本+市場化上調(diào)”，其中銀行獲得70%，銀聯(lián)獲得10%，收單機構(gòu)獲得20%。

信用卡提現(xiàn)場景

信用卡提現(xiàn)主要有以下三種場景：

1.POS機提現(xiàn)

第一個提現(xiàn)場景是傳統(tǒng)的大型POS機，因為申請需要營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)銀行賬戶、店面照片，一般只有商戶才能辦理。每臺POS機的采購成本約為100-160元。

2. IPOS設備套現(xiàn)

第二個提現(xiàn)場景是IPOS，就是通過App藍牙連接小機。IPOS的優(yōu)點是申請無需提供營業(yè)執(zhí)照，手續(xù)費低，硬件成本低，攜帶方便。每個IPOS的采購成本約為60元。近幾年手機讀卡器火了，很多代理商直接免費送給用戶。

3、電子簽名POS

第三種提現(xiàn)場景現(xiàn)在比較流行，電子簽名POS，這個設備和IPOS一樣，也是個人POS，申請不需要營業(yè)執(zhí)照和企業(yè)賬戶。每臺設備的采購價格在100元左右。

一般“專業(yè)”的套現(xiàn)機構(gòu)都有這三種場景。與商戶使用的大型POS機是“一機一戶”不同，個人POS機是“一機多戶”，即一臺機器有多個不同的商戶。，個人在使用時不僅可以選擇自己的商戶，還可以開采購單，無需與銀行對賬。部分用戶自行申請一臺設備，作為個人信用卡套現(xiàn)“持卡”的工具。

拆解萬億灰色產(chǎn)業(yè)鏈

2019年，國內(nèi)信用卡套現(xiàn)規(guī)模已達2萬億。這么大的市場規(guī)模，必然有巨大的利潤空間。作為幫助用戶套現(xiàn)的支付機構(gòu)拉卡拉支付，他們的利潤從何而來？

經(jīng)過長期跟進，支付機構(gòu)的利潤主要來自兩地。一是幫助用戶申請大額信用卡；

1、申請大額信用卡，收取手續(xù)費

提現(xiàn)有門檻，提現(xiàn)金額視信用卡信用額度而定。

例如，對于賣早餐、賣水果的個人或小商戶，銀行不可能為其辦理大額信用卡，但這些小商戶確實有資金需求和資金缺口。因此，支付機構(gòu)作為中介，幫助用戶在申請信用卡時偽造一套信息，包括收入證明、資金流向等，為其提供辦理大額信用卡的服務。

據(jù)了解，如果成功幫助用戶獲得5萬元額度的信用卡，支付機構(gòu)將收取最高2萬元的手續(xù)費。

支付機構(gòu)除了協(xié)助申請外，還會提供追蹤服務。為了防止發(fā)卡行封卡，降低已經(jīng)套現(xiàn)的持卡人的額度，支付機構(gòu)會根據(jù)一個人每天的消費軌跡做一套模型，比如設計刷卡時間，是早上刷卡還是晚上刷卡；金額，例如，幾百或幾千。

2.憑“套餐碼”賺取利率差

如果支付機構(gòu)單純收取提現(xiàn)手續(xù)費，盈利空間不大。上面說了，刷卡的手續(xù)費中，銀行拿了大頭。只有“提現(xiàn)+設碼”，支付機構(gòu)才能賺取更多利潤。

所謂“包碼”，就是支付機構(gòu)通過后臺技術(shù)變更，將A類商戶變成B類甚至C類商戶，再上傳至銀行系統(tǒng)。這樣，支付機構(gòu)按照A類商戶向商戶收費，而發(fā)卡行和銀聯(lián)按照修改后的B類或C類商戶向支付公司收費，手續(xù)費中的利率差就是“收益”支付公司的。

目前，銀行信用卡的費率主要分為三個標準。餐飲、酒店、百貨等A類商戶為標準商戶，標準稅率為0.6%；家電、超市、加油站等民生商戶為B類商戶，可享受優(yōu)惠。手續(xù)費率為0.38%-0.48%；公立醫(yī)院、公立學校、慈善機構(gòu)等公益商戶為C類，零手續(xù)費；B、C類稱為非標商戶。

只要銀行信用卡的商戶分類還存在，“包碼”就有利潤空間。

支付機構(gòu)一般在注冊前先提現(xiàn)一段時間。比如某支付機構(gòu)先發(fā)出100萬臺POS機，按標準商戶0.55%的費率結(jié)算半年。半年后，個人用戶已經(jīng)上量，POS機激活量達到60萬臺，這意味著這些客戶得到了穩(wěn)定的留存。，然后將利率上調(diào)至 0.6%；同時開始打碼，降低標準商戶對非標準商戶的成本。

這種做法就是所謂的“一端收割用戶，另一端收割銀行”。兩端綜合利率收入為0.28%或0.23%，凈利潤在0.02%左右。

“拉卡拉”和“瑞銀”是套現(xiàn)行業(yè)的龍頭

如果說套現(xiàn)有龍頭公司，那應該是“拉卡拉”和“瑞銀”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，瑞銀的總交易量最大，但拉卡拉的利潤最高，因為拉卡拉有不規(guī)范的商戶。最多，也就是最賺錢的“客戶群”拉卡拉。

今年3月，拉卡拉優(yōu)惠類（即B類）商戶交易額超過800億元，這部分商戶占其總客戶數(shù)的36%，占比最高支付行業(yè)；瑞銀優(yōu)惠級（即B級）商戶的交易額超過600億，占其所有客戶的26%。

2016年，原銀聯(lián)總裁助理舒世忠出任拉卡拉支付集團總裁。加入拉卡拉的骨干有銀聯(lián)肖波、袁小寒等人。通常拉卡拉支付，銀聯(lián)每年對非標商戶的交易額比例有一個限額控制。分配給一般支付商戶的額度不足5%，但拉卡拉優(yōu)惠商戶比例可達40%。種種原因不得不引起外界的質(zhì)疑和猜想。

信用卡套現(xiàn)會長期存在嗎？

信用卡套現(xiàn)能發(fā)展到2萬億的規(guī)模，其實是多方博弈的結(jié)果。只有這件事情符合市場各方的利益，它才會長期存在。

首先，銀行一直都知道套現(xiàn)的存在，但“誰壓制套現(xiàn)，誰的發(fā)卡量和交易量就低”。每家銀行的信用卡中心都有中間收入的KPI考核。為了達到考核指標，銀行通常會睜一只眼閉一只眼。

其次，拉卡拉或瑞銀等支付機構(gòu)已經(jīng)被支付寶和微信支付兩大巨頭壓得喘不過氣來。變得充實。

最后，對于小商販來說，靠現(xiàn)金生存確實是很有必要的。比如疫情期間，一些小理發(fā)店、小餐館向銀行貸款困難重重，而且利率也很高。最好弄個POS機刷卡。

對于一些最底層的小微企業(yè)來說，一般需要的流動資金在3萬到5萬元之間，而這么小的數(shù)額，支付寶、微信支付是無法滿足的。例如，螞蟻集團向平臺生態(tài)內(nèi)的小微客戶提供的平均貸款額度為2.7萬元，年化利率卻在15%以上。

因此，在過去幾年中國經(jīng)濟下行的過程中，套現(xiàn)填補了銀行服務不足的空缺，為中國底層小微企業(yè)的真實融資需求提供了穩(wěn)定的支撐。從這個角度來看，套現(xiàn)有其積極意義，而且在未來一段時間內(nèi)還會繼續(xù)存在。

你可能聽說過信用卡套現(xiàn)，但你可能想不到，2019年中國信用卡套現(xiàn)規(guī)模已達2萬億元，幾乎是香港2019年GDP總量。

今天我們拆解了套現(xiàn)這個灰色產(chǎn)業(yè)鏈，分析了用戶、銀行、支付機構(gòu)在這個游戲中的角色和利益訴求。

對于用戶，或者小微企業(yè)或者個人來說，套現(xiàn)才是他們真正的資金需求，用于緊急的資金周轉(zhuǎn)；對于銀行來說，他們知道套現(xiàn)的存在，但為了達到KPI考核指標，卻視而不見；對于支付機構(gòu)來說，在支付寶和微信支付兩大巨頭的夾擊下，終于找到了業(yè)務增長點，自然不會輕易放過。

因此，套現(xiàn)雖然違反了中國的法律法規(guī)，但也填補了銀行服務不足的空缺，為中國底層小微企業(yè)的真實融資需求提供了穩(wěn)定的支持，具有一定的積極意義。鑒于套現(xiàn)滿足各方博弈需求，是帕累托均衡，預計中國套現(xiàn)市場將長期持續(xù)。